L’année 2020 a été peu réjouissante et remplie de défis économiques sans précédent. Toutefois, grâce à une réaction collective rapide face à la pandémie, les perspectives sont brillantes pour 2021. Vous pouvez certainement espérer un rétablissement dans tous les aspects de la vie, y compris vos finances. Dans le présent article, nous examinerons ce que 2021 vous réserve du point de vue des trois principaux thèmes de la gestion de portefeuille : les emprunts, l’épargne et les placements.
Emprunter de l’argent auprès d’une banque
La Banque du Canada (BdC) s’engage à maintenir son taux d’intérêt directeur à un bas niveau record de 0,25 % dans un avenir prévisible. Comme la reprise économique se déroule comme prévu au Canada, la BdC déclare qu’elle gardera son taux à 0,25 % « jusqu’à ce que les capacités excédentaires dans l’économie se résorbent » et que la cible d’inflation de 2 % soit « atteinte de manière durable ».
Des coûts d’emprunt faibles?
La décision de la BdC influe sur le taux que vous avez à payer sur un emprunt hypothécaire, une carte de crédit ou un prêt bancaire. Lorsque le taux directeur est abaissé, les banques peuvent réduire le taux d’intérêt qu’elles demandent à leurs clients. Pour vous, cela signifie qu’emprunter de l’argent coûte moins cher maintenant qu’avant la pandémie.
Pour comprendre cette relation, il est important de savoir comment les banques fonctionnent.
Pendant que vous dormez, les banques s’activent à se faire mutuellement des prêts. Les banques prêtent de l’argent si elles possèdent des fonds excédentaires à la fin d’un jour ouvrable donné. Par contre, elles empruntent de l’argent auprès d’une autre banque si leurs fonds sont insuffisants pour couvrir les opérations de la journée.
Le taux directeur est le taux d’intérêt cible établi pour ces opérations à un jour entre banques. Ce taux est fixé par la BdC, qui gère l’économie et les finances du Canada à titre de banque centrale du pays.
Lorsque la BdC établit un taux directeur bas, par exemple 0,25 %, cela fait en sorte que le coût des prêts entre banques est moins élevé que, disons, un taux antérieur à la pandémie comme 1,75 %.
Étant donné que les prêts que les banques se font entre elles coûtent moins cher, elles peuvent à leur tour réduire le taux d’intérêt sur leurs produits. Comme mentionné plus haut, cela signifie que vous pouvez emprunter de l’argent à moindre coût d’une banque.
Quelle est l’idée derrière une telle baisse? La BdC diminue habituellement son taux de référence afin de vous encourager, vous le consommateur, à emprunter de l’argent. Or, normalement, on emprunte de l’argent seulement lorsqu’on projette de le dépenser et, comme les dépenses sont ce qui alimente la reprise économique, vous comprenez maintenant pourquoi la BdC abaisse son taux d’intérêt.
La décision d’emprunter de l’argent
Toutefois, ce n’est pas parce qu’emprunter de l’argent coûte moins cher que vous devez nécessairement le faire. La décision de contracter un emprunt auprès d’une banque – qu’il s’agisse d’une petite marge de crédit ou de quelque chose de beaucoup plus important comme un prêt hypothécaire – ne doit pas être prise à la légère ou précipitamment.
Bien qu’il soit peu probable que le taux d’intérêt de votre emprunt hypothécaire ou autre change, si vous retardez vos paiements, vous risquez fort de subir une pénalité pour votre retard. De plus, l’intérêt s’accumulera et vous vous retrouverez au bout du compte avec un montant élevé à rembourser. Il ne faut pas oublier que vos décisions influent sur votre solvabilité et vous pourriez même compromettre votre capacité d’emprunter de l’argent dans le futur.
Tout cela pour dire que, si vous envisagez de contracter un emprunt à votre banque dans un proche avenir, il est effectivement préférable de le faire lorsque les taux sont extrêmement bas, mais vous devez aussi tenir compte de votre situation personnelle. L’argent n’est jamais gratuit : serez-vous en mesure de rembourser l’argent que vous avez emprunté?
Économiser pour vos objectifs
L’augmentation des cas de COVID-19 dans l’ensemble du Canada a forcé l’adoption de mesures de confinement partielles. Ces mesures, qui vont de la distanciation physique à la fermeture des entreprises « non essentielles » et à un couvre-feu à 20 heures, pourraient constituer un frein important à un retour à court terme au mode de vie d’avant la pandémie. Cette situation comporte cependant un bon côté pour vous, si vous cherchez à accumuler des fonds et à épargner.
Dépensez moins, économisez plus
Au milieu de toute cette incertitude, les mesures que les provinces ont mises en œuvre pour veiller à la santé et à la sécurité du public et stopper la propagation de la COVID-19 pourraient en fait jouer en votre faveur, parce qu’elles découragent les dépenses inutiles et peuvent même vous empêcher d’en faire.
Il va sans dire que, lorsque vos dépenses sont réduites, cela vous permet d’épargner davantage.
Selon un sondage récent de la Banque Scotia, les Canadiens sont en train de devenir de meilleurs épargnants, grâce à une diminution de leurs dépenses dans certains domaines. En fait, les Canadiens ont accru leur épargne de 160 milliards de dollars durant la pandémie.
« La pandémie a poussé de nombreux Canadiens à réévaluer leurs finances personnelles et leurs priorités à court terme, ce qui les a amenés à gérer différemment leur budget et à planifier en fonction de l’incertitude à venir », explique D’Arcy McDonald, premier vice-président, Dépôts, Placements et Paiements à la Banque Scotia. « Non seulement les Canadiens font de l’épargne une priorité, mais, compte tenu des nouvelles habitudes de consommation que la pandémie a engendrées, beaucoup d’entre eux constatent que leurs économies croient encore plus rapidement. »
Gérer votre épargne
Alors, que se passe-t-il une fois que vous avez réussi à mettre de l’argent de côté? Vous pouvez faire une chose ou deux, par exemple déposer cet argent dans un compte d’épargne. Toutefois, si vous vous contentez d’un compte d’épargne, vous n’obtiendrez pas le meilleur taux de rendement actuellement – encore une fois, parce que le taux d’intérêt de BdC est très bas.
Le taux directeur de la banque centrale est une arme à double tranchant. Votre banque vous offrira un taux d’intérêt ultra-bas sur un prêt ou une ligne de crédit, mais elle réduira le taux d’intérêt que vous rapporte votre compte d’épargne. Habituellement, cette diminution est négligeable, mais cela vaut peut-être la peine d’examiner d’autres options d’épargne.
« Dans votre intérêt, vous devriez envisager d’ouvrir un CELI, un produit qui vous en donne plus pour votre argent », mentionne le conseiller de Gestion de Capitaux Rothenberg Stuart Greenley.
Investir pour augmenter vos revenus
La BdC prévoit que l’économie canadienne croîtra en moyenne de presque 4 % en 2021 et en 2022, après « l’une des récessions les plus graves de l’histoire du Canada ». Le Conference Board du Canada estime que le PIB s’est contracté de 5,3 % en 2020.
Considérant la croissance prévue cette année, une reprise économique est à l’horizon. L’économie pourrait récupérer ses pertes de 2020 dès la deuxième moitié de 2021, selon l’évolution de la pandémie et, en particulier, de la rapidité de la vaccination à l’échelle du pays.
Au fur et à mesure que la population sera vaccinée, l’économie pourra rouvrir et un sentiment de normalité dans les activités quotidiennes se rétablira graduellement, la vie reprenant son cours. Cette évolution fera sentir ses effets sur différentes facettes du contexte de placement.
Le marché boursier et les actions
En ce qui concerne le marché boursier et les actions, il est important de ne pas oublier que le marché boursier annonce souvent par anticipation la direction que l’économie suivra.
En 2020, alors que l’activité des entreprises était restreinte, que des employés étaient mis à pied et que des secteurs vacillaient, des industries entières ont subi une baisse de production. Lorsque l’économie commencera à se rétablir en 2021, les secteurs touchés par la pandémie pourront redémarrer, bien que lentement. Les sociétés pourront reprendre leurs activités et leurs cours boursiers se redresseront en conséquence. Il reste cependant à voir à quelle vitesse cette reprise se manifestera.
Titres à revenu fixe
Ce sont habituellement les actions qui font les manchettes, mais une catégorie d’actif importante est celle des titres à revenu fixe. Le volet à revenu fixe d’un portefeuille peut comprendre des certificats de placement garantis, des obligations d’État et de société ainsi que des actions privilégiées. Ces options peuvent procurer un flux de revenu stable et prévisible sous forme d’intérêts ou de dividendes versés régulièrement.
Notre stratégie
Quelles que soient les perspectives des placements en actions et en titres à revenu fixe en 2021, il est important de conserver un portefeuille de placement équilibré et adapté à votre situation personnelle. La répartition des placements entre différentes catégories d’actif aidera à réduire la volatilité au sein de votre portefeuille.
« En matière de placement, l’essentiel est de vous assurer que votre portefeuille est bien équilibré », déclare le vice‑président et conseiller en gestion de patrimoine de Rothenberg Maurice Pallone. « Vous voulez être en mesure de tirer avantage des occasions qui se présentent, tout en protégeant votre portefeuille contre les imprévus. »
Conclusions
- Emprunts : emprunter de l’argent coûte moins cher, mais il est également plus facile de s’endetter
- Épargne : votre épargne pourrait rapporter moins qu’avant la pandémie
- Placements : un portefeuille de placement équilibré est la clé du succès
Durant la période actuelle, il est particulièrement important de consulter un professionnel de la gestion de patrimoine, qui peut vous conseiller sur la façon de constituer un portefeuille équilibré convenant à votre situation financière ainsi qu’à vos objectifs à court et à long terme. Pour parler à l’un de nos conseillers en gestion de patrimoine, vous pouvez envoyer un courriel à inforequest@rothenberg.ca ou nous appeler au 514 934-0586.